Significa que se agotaron los 10 intentos de PUK. La SIM está permanentemente bloqueada (muerta). No se puede recuperar.
El código que pide ahora es el «PUK2» o código de desbloqueo de la SIM ya bloqueada, que no existe para el usuario. Solo el operador puede emitir nueva SIM.
Referencia: FixYa - Lost/Stolen phone (enlace genérico).