Un IMEI en lista negra (reportado robado, perdido, impago) no se puede "limpiar" legalmente salvo que seas el dueño original y resuelvas la causa con el operador que lo reportó.
El teléfono sí funciona en WiFi y con SIM de otro operador (si está desbloqueado de red). Verizon/Sprint bloquean en su red; AT&T/T-Mobile y MVNOs suelen permitirlo. No tendrás cobertura del operador que lo blacklisteó.
Enlace referencia: IMEI Gurus (servicio pago, uso bajo tu responsabilidad legal).